당장 3차 세계대전이 벌어져 앞으로 3년동안 세계가 전쟁터가 된다고 가정할 때, 재산을 무엇으로 가지고 있어야 가장 안전할까

3차 세계대전 시나리오에서의 재산 보호 전략

3차 세계대전이 발발하여 3년간 지속된다는 가상 시나리오에서 재산을 안전하게 보호하는 방법은 역사적 사례와 현대 금융이론을 결합하여 검토할 필요가 있습니다. 전쟁은 경제 시스템에 극심한 혼란을 가져오고 자산 가치에 상당한 변동을 초래합니다. 연구 결과에 따르면 금과 같은 전통적 안전자산이 현대 디지털 자산보다 위기 상황에서 더 신뢰받는 것으로 나타났으며, 자산의 지리적·형태적 분산이 재산 보호의 핵심 요소로 작용합니다.

전쟁 시 안전자산의 특성과 역할

안전자산이란 위험이 매우 낮은 금융자산을 의미하며, 무위험자산이라고도 불립니다. 이러한 자산들은 금융시장 투자에 수반되는 위험을 감소시키는 역할을 합니다[2]. 전쟁이나 지정학적 리스크가 높아지면 투자자들은 위험자산인 주식을 매도하고 상대적으로 안전한 자산인 채권, 달러 등을 선호하게 됩니다[2].

안전자산 선호 현상의 메커니즘

전쟁 발생 시 금융시장에서는 뚜렷한 변화 패턴이 관찰됩니다. 먼저 주식시장은 전쟁의 불확실성으로 인해 하락하는 경향이 있습니다[2]. 이와 동시에 안전자산에 대한 수요가 증가하면서 이들 자산의 가격이 상승합니다. 또한 전쟁 관련 뉴스에 따라 금융시장의 변동성이 크게 확대되고, 기업 신용 스프레드도 확대되는 경향이 있습니다[2].

전쟁 상황에서 이상적인 안전자산은 내재적 가치 유지, 높은 유동성, 물리적 파괴로부터의 안전성, 정부 몰수나 규제로부터의 독립성, 인플레이션 헤지 능력 등의 특성을 갖추어야 합니다.

금(Gold): 최우선 안전자산

역사적으로 금은 전쟁과 같은 위기 상황에서 가장 신뢰받는 안전자산으로 자리매김해 왔습니다. 뱅크오브아메리카(BofA)의 최근 조사에 따르면, 펀드매니저 58%는 무역 전쟁 상황에서 가장 높은 성과를 낼 자산으로 금을 꼽았습니다[3]. 이는 비트코인(3%)이나 미국 30년 만기 국채(9%)와 같은 다른 안전자산보다 압도적으로 높은 수치입니다.

금의 안전자산 특성

금은 물리적 자산으로 경제 불황 시에도 가치가 유지되는 대표적인 안전자산입니다[2]. 금이 전쟁 상황에서 우수한 안전자산으로 평가받는 이유는 다음과 같습니다:

1. 실물자산으로서 내재적 가치를 보유하고 있습니다.
2. 전 세계적으로 인정받는 가치 저장 수단으로 기능합니다.
3. 인플레이션에 대한 헤지 기능을 제공합니다.
4. 정부 통제에서 상대적으로 자유롭습니다.
5. 역사적으로 전쟁과 위기 시 가치가 상승하는 경향이 있습니다.

3차 세계대전과 같은 극단적 상황에서는 실물 금을 안전한 장소에 보관하는 것이 금 ETF나 금광주 투자보다 더 안전할 수 있습니다. 전쟁으로 인해 금융 시스템이 붕괴될 경우, 실물 금에 대한 소유권과 접근성이 더 확실하기 때문입니다.

화폐와 기축통화의 안전성

미국 달러는 높은 유동성과 안정성으로 인해 투자자들에게 선호되는 자산입니다[2]. 전쟁으로 인한 경기 둔화로 다른 국가 통화 가치가 하락하면서 상대적으로 달러가 강세를 보이게 됩니다[2].

달러의 강세와 한계점

안전자산 선호로 인해 달러 수요가 증가하면서, 달러 가치가 상승하고 원/달러 환율도 상승하는 경향이 있습니다[2]. 그러나 3차 세계대전이라는 극단적 상황에서는 미국의 참전 여부와 전쟁의 전개 양상에 따라 달러의 안전성이 크게 영향받을 수 있습니다.

미국의 재정적자가 급증하면 달러의 기축통화 지위가 흔들릴 가능성도 있습니다. 실제로 미국의 재정적자는 상당한 규모로 증가하고 있어, 글로벌 준비통화인 달러의 위상이 약화될 우려가 있습니다[3]. 이러한 상황에서 투자자들은 정치적 중립성을 가진 자산으로 눈을 돌리는 경향이 있습니다[3].

채권 시장과 국채의 역할

국채는 정부가 발행하는 채권으로, 신용도가 높아 안전자산으로 간주됩니다. 특히 미국 국채는 대표적인 안전자산 중 하나입니다[2]. 전쟁 상황에서 안전자산 선호로 채권 수요가 증가하면 채권 가격이 상승하게 됩니다[2].

채권의 가격과 금리 관계

채권 가격과 금리는 반비례 관계이므로, 채권 가격 상승은 금리 하락으로 이어집니다[2]. 그러나 BofA의 조사에 따르면 무역 전쟁 상황에서 30년 만기 미 국채를 선호한다는 응답은 9%에 그쳐 금(58%)에 비해 현저히 낮았습니다[3].

이는 전쟁 상황에서 국가의 재정 건전성이 위협받을 수 있고, 긴급한 전시 자금 조달을 위한 인플레이션 압력이 커질 수 있기 때문입니다. 3차 세계대전과 같은 대규모 전쟁에서는 참전국의 국채 가치가 불안정해질 가능성이 높습니다.

디지털 자산의 한계

비트코인과 같은 암호화폐는 '디지털 금'으로 불리며 안전자산으로서의 지위를 주장해왔습니다. 그러나 실제 위기 상황에서는 아직 전통적 안전자산만큼 신뢰를 얻지 못하고 있습니다.

비트코인 vs 금

BofA의 조사에 따르면, 무역 전쟁 상황에서 비트코인을 선호한다는 응답은 단 3%에 그쳤습니다[3]. 이는 비트코인이 아직 금과 같은 전통적인 안전자산만큼의 신뢰를 얻지 못했음을 보여줍니다.

3차 세계대전과 같은 극단적 상황에서는 인터넷과 전력 인프라가 타격을 받을 가능성이 높아, 디지털 자산에 대한 접근성 자체가 제한될 수 있습니다. 또한 정부의 규제와 통제가 강화될 가능성도 높습니다. 따라서 디지털 자산은 보조적인 안전자산으로만 고려하는 것이 바람직합니다.

법적, 제도적 고려사항

전쟁 상황에서는 다양한 법적, 제도적 변화가 발생할 수 있어 이를 고려한 재산 보호 계획이 필요합니다.

전시 경제법의 영향

전쟁 중에는 조세채권과 같은 부동산에 대한 공적부담이 유예될 수 있지만, 전쟁이 종료되면 이러한 부담이 다시 우선 순위를 회복하게 됩니다[4]. 또한 전쟁으로 인해 채무이행불능에 빠진 자에 대해 파산방지를 위한 특별 제도가 마련될 수 있습니다[4].

3차 세계대전 상황에서도 유사한 법적 조치들이 취해질 가능성이 높으며, 이는 자산 보유자들의 권리와 의무에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 전쟁 참여국에서는 자산 동결, 징발, 특별세 등의 조치가 취해질 가능성이 높습니다.

효과적인 자산 분산 전략

3차 세계대전과 같은 극단적인 위기 상황에서는 어떤 단일 자산도 완벽한 안전을 보장할 수 없습니다. 따라서 다양한 형태의 분산 전략을 고려해야 합니다.

자산 유형의 분산

금, 현금, 필수 생필품, 토지 등 다양한 형태의 자산을 보유하는 것이 중요합니다. 특히 금은 전쟁 상황에서 가장 높은 성과를 낼 것으로 예상되는 자산이므로[3], 포트폴리오의 상당 부분을 금으로 구성하는 것이 바람직합니다.

지리적 분산

자산을 지리적으로 분산하는 것도 중요한 전략입니다. 전쟁 가능성이 낮은 중립국이나 지정학적으로 안전한 지역에 자산을 분산 보관하는 것이 좋습니다. 제2차 세계대전 당시 스위스와 같은 중립국들이 자산 보호의 안전지대 역할을 했던 사례를 참고할 수 있습니다.

유동성과 접근성 균형

즉시 사용 가능한 유동성 높은 자산(현금, 소액 금)과 장기 보존을 위한 자산(대형 금괴, 안전한 지역의 부동산) 간의 균형을 유지하는 것이 중요합니다. 전쟁 초기에는 즉각적인 생존과 이동을 위한 유동성이 필요하고, 장기적으로는 가치 보존이 중요하기 때문입니다.

결론: 전시 재산 보호의 최적 전략

3차 세계대전이 발발할 경우, 가장 안전한 재산 보유 형태는 단일 자산이 아닌 포트폴리오 접근법입니다. 전문가들의 평가와 역사적 사례에 비추어볼 때, 금이 가장 신뢰할 수 있는 안전자산으로 꼽히므로[3] 포트폴리오의 핵심을 구성해야 합니다.

그러나 금만으로는 충분하지 않습니다. 미국 달러와 같은 기축통화, 전쟁 불참 중립국의 안전자산, 필수 생필품과 같은 실물자산을 균형있게 보유하는 것이 중요합니다. 또한 자산의 지리적 분산과 다양한 형태(실물, 디지털, 법적 권리 등)로의 분산도 필수적입니다.

무엇보다 중요한 것은, 전쟁 상황에서는 어떤 형태의 재산보다 개인의 생존과 안전이 우선시되어야 한다는 점입니다. 가장 가치 있는 자산은 지식, 적응 능력, 그리고 위기를 헤쳐나갈 수 있는 회복력이라는 점을 기억해야 합니다. 재산은 회복 가능하지만, 생명은 그렇지 않기 때문입니다.

Citations:
[1] https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%A0%9C2%EC%B0%A8_%EC%84%B8%EA%B3%84_%EB%8C%80%EC%A0%84
[2] https://economydev.tistory.com/entry/%EC%A0%84%EC%9F%81%EA%B3%BC-%EC%95%88%EC%A0%84%EC%9E%90%EC%82%B0-%EC%84%A0%ED%98%B8-%EC%A2%85%EB%A5%98
[3] https://www.blockmedia.co.kr/archives/880931
[4] https://s-space.snu.ac.kr/bitstream/10371/8931/1/law_v41n2_107.pdf
[5] https://www.youtube.com/watch?v=WHoBpM_zWSU
[6] https://www.hankyung.com/article/2023102374831
[7] https://gam.newspim.com/news/view/20231108001270
[8] https://ko.wikipedia.org/wiki/%EC%A0%9C3%EC%B0%A8_%EC%84%B8%EA%B3%84_%EB%8C%80%EC%A0%84
[9] https://www.youtube.com/watch?v=GeDygHQvCic
[10] https://www.hankyung.com/article/2025020383105
[11] https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20171014/86744680/1
[12] https://blog.fint.co.kr/post/3397
[13] https://www.hani.co.kr/arti/opinion/column/1159943.html
[14] http://www.newszoom.kr/25108
[15] http://www.law.go.kr/LSW/LsiJoLinkP.do?docType=&lsNm=%EB%AF%BC%EB%B2%95&joNo=&languageType=KO&paras=1
[16] https://www.etoday.co.kr/news/view/2449678
[17] https://www.archives.go.kr/archivesdata/upFile/palgan/1356322743531.pdf
[18] https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1207455
[19] https://www.youtube.com/watch?v=Obp6LEEkbek
[20] https://www.youtube.com/watch?v=_dGG-yZbL84
[21] https://blog.naver.com/jhunkim319/221116741529
[22] https://www.sedaily.com/NewsView/2GOWH75GCT
[23] https://www.archives.go.kr/archivesdata/upFile/palgan/20060628090620172.pdf
[24] https://www.yna.co.kr/view/AKR20250215041800002
[25] https://www.imsil.go.kr/board/download.imsil?boardId=BBS_0000081&menuCd=DOM_000000108002001000&paging=ok&startPage=707&dataSid=73297&command=update&fileSid=52136
[26] https://www.khan.co.kr/article/202502181710001
[27] https://monthly.newspim.com/news/view/6052/?yymm=2025-01
[28] https://dipl.passonpass.com/include/file_view_ForLecture.asp?sUrl=lecture_file&mlec_no=&con_code=C181000163&con_nopay=Y&fileNm=%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD2-%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD-%EF%BF%BD%DC%B1%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD-%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD%EF%BF%BD%C6%AF%EF%BF%BD%EF%BF%BD-181030.zip
[29] https://blog.naver.com/aeoninvest/222092293466
[30] https://www.kedi.re.kr
[31] https://v.daum.net/v/20250206163427331
[32] https://isoozissues.tistory.com/89

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